Nel regno della Persia viveva un importante sultano il quale organizzava ogni anno una festa sfarzosa e tanto ricca che coinvolgeva l�intero Stato. Un giorno durante la sacra celebrazione di tale solennit� giunse un indiano il quale mostr� al sultano un cavallo di legno che era capace di sollevarsi e di portare il suo padrone in qualsiasi luogo egli desiderasse. Il sultano credette veramente alle parole dell�indiano quando questi si rec� su una montagna e gli porse al ritorno un frutto molto particolare e ricercato. Il figlio del sultano Firuz-Shah era molto presuntuoso e volle spudoratamente salire in groppa al cavallo per vedere come funzionasse. Egli non sapeva nulla dei comandi della macchina e cos� gir� una valvola librandosi in aria e non sapendo come scendere. Trovato il modo, Shah si trovava troppo lontano di casa, e si trov� costretto ad atterrare nel regno del Bengala in India. Il principe persiano atterr� proprio su un tetto di un nobile palazzo dove risiedeva una bellissima principessa. Egli inizialmente esitava, ma poi si introdusse nelle raffinate e profumate stanze della ragazza a cui raccont� tutta la sua travagliata storia. La principessa era di animo nobile e anzich� denunciarlo ai genitori si innamor� perdutamente di lui, essendo il giovane di bell�aspetto e molto colto. Cos� i due nel cuore della notte iniziano a parlare delle loro vite e la principessa ad un certo punto, abbagliata dalle notizie riguardo lo splendore del regno della Persia, voleva seguire il suo innamorato, credendo che il suo regno fosse troppo povero e arretrato. I due cos� salgono sul cavallo che li porta in Persia. Fino a quel momento il sultano, disperato per la sorte del figlio, ritenuto ormai morto, aveva fatto incarcerare l�indiano ed ora, dopo la notizia dell�arrivo del figlio con una principessa, lo scacci� malamente. L�indiano non perdon� mai tale affronto e di fatti colse l�occasione per intrufolarsi di nascosto nella camera della principessa del Bengala. Infatti Firuz-Shah si era un momento assentato per discutere col padre delle sue nozze con la nobile ragazza.

L�indiano si present� al custode della principessa come un emissario del sultano venuto a prelevare la fanciulla, ingannando facilmente la sua vittima. La principessa viene cos� catturata dall�indiano che la porta lontano in India con il suo cavallo volante, tuttavia non la terr� a lungo con s� perch� la fanciulla viene salvata dal sultano di quelle terre che fa decapitare il crudele rapitore. Successivamente il sultano progettava di sposare la principessa del Bengala, ritenendola tanto bella e splendente, ma questa non voleva proprio. Anzi, la fanciulla per evitare le nozze, si finse pazza e continu� questa recita per molte settimane. Intanto il promesso sposo Firuz-Shah, non perdendosi d�animo, si travest� da monaco e part� alla ricerca della sua amata. In India il sultano convocava tutti i medici e gli stregoni pi� noti e potenti del luogo per poter curare la salute della principessa ma invano. Infatti questa continuava a manifestare la sua pazzia in maniera sempre pi� evidente e preoccupante, per poi smettere di sera. In quelle ore lei piangeva invocando il nome del suo sposo perduto. Dopo qualche tempo il monaco Firuz-Shah vennea sapere della storia di una certa principessa malata di mente che non poteva sposarsi con il sultano locale. Curioso, il monaco si fece presentare e scopr� che la principessa proveniva dal Bengala: la sua sposa perduta! Immediatamente il principe Shah invent� delle storie per visitare la principessa e riusc� a convincere l�animo travagliato del sultano indiano che lo fece accomodare. Cos� i due innamorati dopo mesi si ritrovavano e si abbracciavano passionalmente. Come fuga, Shah progett� di condurre la principessa in piazza della citt� sopra il cavallo alato magico che il sultano dell�India aveva fatto rinchiudere nel suo tesoro personale. Sopra la bestia avrebbe messo la principessa e ai fianchi della macchina avrebbe fatto collocare due bracieri che dovevano innalzare molto fumo di incenso per una sottospecie di rito magico. Ci� avviene e i due salgono nel momenti finale del rito sopra il cavallo che si libra in volo.